Terry-Thomas Londonban, Angliában 1911. július 10-én Thomas Terry Hoar Stevens néven. Apja, Ernest Frederick Stevens a Smithfield Market hentesbolt vezetője, anyját Ellen Elizabeth Hoarnak hívták. 4 testvére volt. A Fembank Shcool elvégzése után az Ardingly College-be ment. Az iskola jazz-zenekarban ukulelén játszott, majd komikus táncelőadásokat is tartott. 1938-ban összeházasodott Ida Patlanskival, akivel két gyermekük született, Cushan és Timothy. A pár 1962-ben vált el. 1963-ban feleségül vette Belinda Cunninghamet, akivel haláláig együtt élt.

Filmes karrierjét 1933-ban kezdte a VIII. Henrik magánéletében. Színészként összesen 119 produkcióban csillogtatta meg tudását, melyek közül a legemlékezetesebbek a Cheer Up, a Once in a Million, a Take a Chance, a Climbing High, a For Freedom, a Viharos esküvő, a Brass Monkey, a Melody Club, a School for Scoundrels, a Kill or Cure, a Bolond, bolond világ, az Azok a csodálatos férfiak a repülő masináikban, az Our Man in Marrakesh, a 12+1, a Dr. Phibes visszatér, a Robin Hood, a Spanish Fly. Utoljára 1983-ban, a Gógyi felügyelő egy részében kapott szerepet. 1990. január 8-án halt meg.