Edward Bridge „Ted” Danson 1947. december 29-én született San Diego-ban, Kaliforniában. Édesapja, a régész Edward Bridge Danson Jr. sokáig múzeumigazgatóként dolgozott. Édesanyját Jessica MacMasternek hívták. Flagstaff-ban nevelkedett, Arizonában. 1961-ben a Kent School-ba járt és itt kosárlabdázott is.

1970-ben megkapta első szerepét a Somerset című sorozatban majd kilenc évvel később elnyerte első jelentős szerepét a Hagymaföld című krimiben. Igazán ismertté az 1987-ben megjelent Három férfi és egy bébi című vígjáték főszerepével vált. A film kapcsán együtt dolgozott Tom Selleck-kel és Steve Guttenberggel is. Három évre rá a film folytatásában (Három férfi és egy kis hölgy) szintén szerepelt.

Ezt követően a Palira vettem a papát! (1994) című vígjátékban is az élvonalban találkozhattunk vele. 1998-ban látható volt a Ryan közlegény megmentése és a Fű alatt című filmekben. Vendégszerepelt a Mrs. Columbo, a Magnum (1980), a Cheers (1982), az Író és kamuhős (2009), a New York-i helyszínelők és a Helyszínelők (2000) és a Fargo (2014) című sorozatokban is.